美聯(lián)儲再次加息或加劇銀行業(yè)動蕩

新華社華盛頓3月22日電(國際觀察)美聯(lián)儲再次加息或加劇銀行業(yè)動蕩

新華社記者許緣

美國聯(lián)邦儲備委員會22日宣布加息25個基點，并表示近期兩家美國銀行關閉引發(fā)銀行業(yè)動蕩對經(jīng)濟影響程度尚不確定，控制通脹仍是美聯(lián)儲關注重點。分析人士認為，美聯(lián)儲加息或進一步加劇銀行擠兌恐慌，令銀行業(yè)危機持續(xù)。

美聯(lián)儲當天結(jié)束為期兩天的貨幣政策會議，宣布將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間上調(diào)25個基點到4.75%至5%之間，為2007年9月以來最高水平。在當天發(fā)布的聲明中，美聯(lián)儲表示，“一些額外的政策收緊可能是適當?shù)摹保员惬@得足夠嚴格的貨幣政策立場，幫助通脹率恢復至2%的長期目標。

值得注意的是，美聯(lián)儲當前政策立場較月初有顯著變化，放棄了暗示持續(xù)加息的相關表述。本月初，美聯(lián)儲主席鮑威爾曾表態(tài)，將在必要時加快加息步伐。而在22日發(fā)布的最新一期經(jīng)濟前景預期中，聯(lián)邦公開市場委員會18名成員中，有10名成員預計年內(nèi)利率將升至5%到5.25%之間。這也意味著美聯(lián)儲今年內(nèi)或再加息一次。

美聯(lián)儲態(tài)度的轉(zhuǎn)變反映出近期硅谷銀行和簽名銀行關閉產(chǎn)生的影響。鮑威爾當天在新聞發(fā)布會上表示，事件發(fā)生后，美聯(lián)儲官員曾考慮過暫停加息。但鑒于目前數(shù)據(jù)顯示“通脹壓力繼續(xù)走高”，官員們在繼續(xù)加息方面的共識更強。

在聲明中，美聯(lián)儲強調(diào)美國的銀行體系仍健全且有彈性。鮑威爾也表示，兩家銀行關閉后，美聯(lián)儲出臺了新的銀行定期融資計劃，加之美聯(lián)儲常設的貼現(xiàn)窗口，能有效滿足一些銀行面臨的融資需求，保證充足的流動性。

但美國財政部長耶倫日前承認，美聯(lián)儲持續(xù)加息是導致銀行接連關閉的主因。在高利率環(huán)境下，這些銀行所持債券等金融產(chǎn)品價值急速縮水。去年3月以來，美聯(lián)儲已連續(xù)加息9次，累計加息幅度達475個基點。

耶倫認為，當前“危機”已引發(fā)銀行業(yè)傳染性擠兌，可能對美國銀行體系和經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響。她說，聯(lián)邦政府有必要“重新審視現(xiàn)行銀行監(jiān)管制度并考慮其是否適合銀行業(yè)眼下面臨的風險”。

個人理財咨詢網(wǎng)站Bankrate的數(shù)據(jù)顯示，在美聯(lián)儲迅速提高短期利率的背景下，貨幣市場共同基金提供的利率已持續(xù)接近4.5%，但日前美國全國平均儲蓄存款利率仍不足0.3%。

《華爾街日報》撰文指出，硅谷銀行的關閉可能促使更多儲戶和企業(yè)將資金從收益率較低的銀行賬戶轉(zhuǎn)移到收益率較高的貨幣市場基金，加劇銀行擠兌風險。

摩根大通發(fā)布的最新流動性報告顯示，在硅谷銀行關閉后的一周內(nèi)，大量儲戶陷入恐慌，美國銀行業(yè)損失了近5500億美元存款。

面對流動性緊張壓力，美國銀行業(yè)向美聯(lián)儲借款額創(chuàng)歷史新高。美聯(lián)儲數(shù)據(jù)顯示，截至15日的一周，銀行從美聯(lián)儲借款總額達1528.5億美元，遠高于前一周的45.8億美元和2008年金融危機期間1110億美元的單周峰值。同時，自美聯(lián)儲12日宣布新的銀行定期融資計劃后，符合條件的儲蓄機構(gòu)3天內(nèi)通過該計劃貸款高達約119億美元。

紐約聯(lián)儲前高管、資產(chǎn)管理公司PGIM固定收益公司首席全球經(jīng)濟學家達利普·辛格認為，美國正面臨一場“規(guī)模龐大的信貸緊縮”。

知名美聯(lián)儲觀察家、薩桑·加赫拉馬尼宏觀經(jīng)濟咨詢公司首席經(jīng)濟學家蒂姆·杜伊在一份報告中寫道，美聯(lián)儲面臨政策風險。如果在美聯(lián)儲加息的同時銀行關閉數(shù)量成倍增加，那么“政治后果將非常嚴重”。