匯承金科：探討商票增信及流動(dòng)性與企業(yè)信用建設(shè)方案

商票作為社會(huì)商品交換和商業(yè)信用的產(chǎn)物，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)和商業(yè)信用的發(fā)展而不斷成熟。如今，商票正在經(jīng)歷穩(wěn)步發(fā)展朝著逐步規(guī)范的新發(fā)展階段，截至2021年，商票承兌發(fā)生額達(dá)3.80萬億元，商票融資發(fā)生額6.1萬億元。

金融科技對(duì)商票增信的賦能作用

金融科技在票據(jù)領(lǐng)域應(yīng)用走的比較早，紙票時(shí)代的自動(dòng)識(shí)別，包括一級(jí)市場(chǎng)，很多供應(yīng)鏈科技金融運(yùn)用的很好，供應(yīng)鏈向下本身有很多科技金融，這些對(duì)貿(mào)易和應(yīng)收應(yīng)付數(shù)字化，為票據(jù)發(fā)展提供非常好的數(shù)字化基礎(chǔ)。從主體信用回歸交易信用，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)呈現(xiàn)流動(dòng)性不足的經(jīng)營環(huán)境下。隨著電子票據(jù)的推廣應(yīng)用，特別是票交所成立以后，以區(qū)塊鏈技術(shù)、數(shù)字化技術(shù)等為代表的金融科技普及，為商票增信及流動(dòng)性的增加，打下很好的基礎(chǔ)。其根本原因在于企業(yè)間票據(jù)交易，它的意義完全不同于銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，一旦貼現(xiàn)票據(jù)就終止支付功能，就形成信貸資產(chǎn)。

商票發(fā)展涉及企業(yè)信用信息體系建設(shè)各方面

完備的企業(yè)信用信息體系有利于促進(jìn)金融活動(dòng)發(fā)展，降低社會(huì)信用成本，并直接影響商票市場(chǎng)的發(fā)展。完備的企業(yè)信用體系應(yīng)當(dāng)包括，一是全面統(tǒng)一的企業(yè)信用信息平臺(tái)，涵蓋融資(含商票)、擔(dān)保、納稅、社保、進(jìn)出口、公用事業(yè)等領(lǐng)域企業(yè)信用信息，企業(yè)信用信息平臺(tái)是信用體系的基礎(chǔ)，有助于進(jìn)一步識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化商票持票人風(fēng)險(xiǎn)辨別手段;二是成熟的信息披露機(jī)制，通過企業(yè)信用信息平臺(tái)實(shí)時(shí)披露上述領(lǐng)域信用狀況，有利于實(shí)時(shí)反映并跟蹤企業(yè)信用狀況，提升商票市場(chǎng)透明度;三是科學(xué)的評(píng)級(jí)機(jī)制，現(xiàn)有企業(yè)評(píng)級(jí)體系較為側(cè)重對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的評(píng)價(jià)，通過企業(yè)信息平臺(tái)獲取全面的企業(yè)信用信息，可進(jìn)一步優(yōu)化評(píng)級(jí)模型，弱化財(cái)務(wù)指標(biāo)，全面衡量企業(yè)信用狀況;四是規(guī)范的制度體系，規(guī)章制度是建設(shè)信用體系的保障，有利于規(guī)范信息提供主體及時(shí)、準(zhǔn)確發(fā)布各類信息數(shù)據(jù)，確保企業(yè)信用信息平臺(tái)權(quán)威可靠。

企業(yè)信用信息體系建設(shè)是商票發(fā)展的關(guān)鍵

企業(yè)信用信息是商票市場(chǎng)正常運(yùn)行的根基，是商票市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵。一是企業(yè)信用信息對(duì)商票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控至關(guān)重要，商票市場(chǎng)最大的風(fēng)險(xiǎn)即為信用風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)企業(yè)信用信息體系有助于背書人、持票人全面了解承兌企業(yè)信用狀況，識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，避免資金損失;二是企業(yè)信用信息對(duì)商票市場(chǎng)資金配置至關(guān)重要，由于商票信用風(fēng)險(xiǎn)較高，導(dǎo)致票據(jù)市場(chǎng)資金配置一般偏向于銀票或其他信用風(fēng)險(xiǎn)較低的融資產(chǎn)品，建設(shè)企業(yè)信用信息體系有助于改善商票市場(chǎng)資金配置，提升市場(chǎng)關(guān)注度;三是企業(yè)信用信息對(duì)商票市場(chǎng)主體發(fā)展壯大至關(guān)重要，商票是中小企業(yè)的重要融資手段，可大幅降低其融資成本，但其承兌的商票卻存在流動(dòng)性較差、認(rèn)可度低的問題，原因在于滯后的企業(yè)信用信息體系，導(dǎo)致被背書企業(yè)及融資銀行對(duì)其望而卻步，推動(dòng)企業(yè)信用信息體系建設(shè)有助于改善優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的商票融資環(huán)境。

匯承平臺(tái)商票增信及流動(dòng)性解決方案

匯承平臺(tái)建立信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)為商票增信

我國票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)入了新時(shí)代，提升行業(yè)頭部平臺(tái)企業(yè)，但是想讓商業(yè)票據(jù)真正發(fā)展起來，回歸到交易，從近年國家發(fā)展的經(jīng)濟(jì)走向來說，這個(gè)市場(chǎng)是非常突出、顯而易見的，比如十四五期間要形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體的格局，同時(shí)利用新金融的發(fā)展契機(jī)，商票成為金融市場(chǎng)重要組成部分。

這種情況下加快商業(yè)信用機(jī)制發(fā)展，以商業(yè)承兌匯票為抓手。企業(yè)匯票專業(yè)服務(wù)平臺(tái)——匯承運(yùn)用區(qū)塊鏈、人工智能等新興技術(shù)改進(jìn)供應(yīng)鏈金融生態(tài)，在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和金融極速融合的同時(shí)，促進(jìn)商業(yè)信用的社會(huì)化流通，從而真正解決商票增信及流動(dòng)性的問題。

匯承平臺(tái)通過大數(shù)據(jù)建立信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，呈現(xiàn)企業(yè)商票流通性，為核心企業(yè)商票增信，智能匹配銀行、非銀機(jī)構(gòu)資金方，提升核心企業(yè)商票流動(dòng)性。

對(duì)供應(yīng)商的好處：

1、商票受到《票據(jù)法》保護(hù)，具有賬期固定、流動(dòng)性強(qiáng)、有無因性償付等特點(diǎn)，能有效化解債務(wù)矛盾;

2、相比較應(yīng)付賬款支付方式，可以提前融資拿到貨款;

對(duì)核心企業(yè)的好處：

1、企業(yè)憑借其信用價(jià)值簽發(fā)商票，并以此支付給收款人，無需支付利息成本，節(jié)約現(xiàn)金流相？較擔(dān)保公司融資，融資成本低且不上征信系統(tǒng)，不影響后續(xù)銀？貸款業(yè)務(wù)辦理;相？較銀？渠道融資，不需要抵押物且？授信額度限制，所以商票融資是企業(yè)？抵押、？擔(dān)保、不上征信、不要授信、低成本的融資渠道;

2、商票流通后，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上供應(yīng)商與？身協(xié)同發(fā)展同時(shí)可以獲得？期、健康的融資渠道。

來源：號(hào)外網(wǎng)