同城票據(jù)網(wǎng)：淺談票據(jù)市場服務(wù)實體經(jīng)濟的功能作用

在我國實體經(jīng)濟發(fā)展中一直難以解決的就是企業(yè)融資難、融資貴的問題。2018年以來，國家多部門在解決中小企業(yè)、民營企業(yè)融資難、融資貴這一問題上頒布多項政策。大力發(fā)展商業(yè)匯票是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的有效措施之一。票據(jù)可以在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前提下，幫助企業(yè)盡可能少貸款，有效的降低企業(yè)杠桿，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營效率。

1、票據(jù)在企業(yè)結(jié)算中的作用

新時代的票據(jù)市場中，票據(jù)的支付功能進一步深化具體表現(xiàn)在兩個方面：一是支付結(jié)算性的票據(jù)總量不斷攀升，周轉(zhuǎn)速率不斷加快;二是票面金額小額化的趨勢突出。

2、票據(jù)市場為實體經(jīng)濟提供了融資支持

票據(jù)是一類融資成本較低的企業(yè)融資產(chǎn)品，與流動資金貸款業(yè)務(wù)相比，一是票據(jù)貼現(xiàn)利率總體上低于流動資金貸款利率，為企業(yè)節(jié)約了大量融資成本;二是企業(yè)通過辦理票據(jù)項下(尤其是辦理電子商業(yè)匯票項下)相關(guān)業(yè)務(wù)較流動資金貸款效率更高、更便捷，有利于節(jié)約企業(yè)時間成本，加快企業(yè)資金回籠速度，促進了中小企業(yè)資金融通。

3、票據(jù)市場創(chuàng)新發(fā)展推進了供應(yīng)鏈發(fā)展

2020年，上海票據(jù)交易所正式推出供應(yīng)鏈票據(jù)創(chuàng)新產(chǎn)品。供應(yīng)鏈票據(jù)通過票據(jù)流轉(zhuǎn)模式和系統(tǒng)運行邏輯的創(chuàng)新，使得票據(jù)與供應(yīng)鏈企業(yè)之間的交易往來更加緊密耦合，信息透明度更高，信用和風(fēng)險識別機制更加清晰，鏈內(nèi)中小企業(yè)可以分享核心企業(yè)信用，也可以拆分票據(jù)用于業(yè)務(wù)結(jié)算，進一步便利了鏈內(nèi)企業(yè)的日常支付與融資需求，打通了企業(yè)生產(chǎn)、分配、流通及消費各環(huán)節(jié)，暢通了供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈，更好發(fā)揮了票據(jù)對推動供應(yīng)鏈發(fā)展的優(yōu)勢作用，推動了我國商業(yè)信用體系成長。

4、票據(jù)在宏觀調(diào)控中的作用

票據(jù)是連接貨幣市場與實體經(jīng)濟的橋梁，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中起著“調(diào)節(jié)器”的作用。

票據(jù)在調(diào)節(jié)資金中的作用。票據(jù)是增強宏觀調(diào)控、提高貨幣政策實效的工具。再貼現(xiàn)是中央銀行的三大貨幣政策之一，央行可以利用這一政策工具引導(dǎo)信貸投放。票據(jù)再貼現(xiàn)配合國家或地方重點扶持領(lǐng)域政策，引導(dǎo)商業(yè)銀行信貸資金投放，重點發(fā)揮其定向調(diào)控和“精準滴灌”。

票據(jù)在調(diào)節(jié)信貸規(guī)模中的作用。嚴監(jiān)管的環(huán)境帶來表外融資的快速下降，同時央行增加再貼現(xiàn)額度，大力支持小微和民營企業(yè)。在這樣嚴苛的環(huán)境下，商業(yè)銀行偏向于提供低風(fēng)險、期限短的信貸業(yè)務(wù)，此時，票據(jù)成為商業(yè)銀行的首選。

5、有助于改善銀行的金融服務(wù)

票據(jù)受到法律的保護，具有明顯的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，因此在一定程度上能夠保證票據(jù)的安全性和有效性。票據(jù)在商業(yè)銀行中的應(yīng)用能夠?qū)崿F(xiàn)銀行的資產(chǎn)替換，不僅能夠優(yōu)化銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，而且可以加強對資產(chǎn)的流動性管理。此外，商業(yè)銀行理想的盈利資產(chǎn)就是貼現(xiàn)貸款，因為在貼現(xiàn)貸款時，商業(yè)銀行可以先收取相應(yīng)的利息，這部分利息屬于可靠的收益，可以幫助提高銀行的經(jīng)濟實力，推動銀行的更好發(fā)展。同時，在辦理貼現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)后，商業(yè)銀行還可以向央行申請再貼現(xiàn)支持，而再貼現(xiàn)和貼現(xiàn)貸款利率之間是存在一定的差異的，因此可以幫助商業(yè)銀行獲得一定的收益提高。

6、票據(jù)在商業(yè)信用中的作用

完善的社會信用體系有助于改善我國經(jīng)濟金融的經(jīng)營環(huán)境。票據(jù)是信用的一種載體、是一種信用增級的工具。發(fā)展票據(jù)有利于促進銀行信用、商業(yè)信用、社會信用的建設(shè)。具體分析如下：

第一，銀行商業(yè)承兌匯票是支持企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的有力工具。除貸款外，票據(jù)是企業(yè)獲得資金的一種有效通道。

第二，銀行承兌匯票有利于改善企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。票據(jù)支付、結(jié)算的功能具有化解該問題的先天優(yōu)勢。在供應(yīng)鏈企業(yè)中將應(yīng)收賬款票據(jù)化，為企業(yè)提供低成本的融資方式，有助于暢通整個供應(yīng)鏈中的資金流通脈絡(luò)，加快資金的周轉(zhuǎn)速率，促進實體經(jīng)濟的順利發(fā)展。

第三，商業(yè)承兌匯票激勵企業(yè)注重商業(yè)信用的建設(shè)。對于企業(yè)而言，商業(yè)承兌匯票是由企業(yè)簽發(fā)和承兌的票據(jù)，因為僅有商業(yè)信用作為擔(dān)保，所以往往只有大型企業(yè)、資信良好的企業(yè)才能簽發(fā)有流通價值的票據(jù)。在這個過程中會促進企業(yè)注重自身商業(yè)信用的建立，并且票據(jù)的不斷成功簽發(fā)承兌有助于企業(yè)自身的信用增加，達到良性循環(huán)。

綜上來看，從我國經(jīng)濟發(fā)展總體情況看，票據(jù)作為重要的交易結(jié)算、融資工具已在國家實體經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著極其重要地位，它以審核時間短、融資速度快、結(jié)算便捷等優(yōu)勢受到了我國企業(yè)的青睞。市場不斷發(fā)展變化，中國經(jīng)濟也在市場經(jīng)濟的推動下得到了整體提升。票據(jù)市場要進一步為我國實體經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)就需要促進市場參與者的多元化發(fā)展，優(yōu)化風(fēng)險管理模式，探索實體企業(yè)融資新模式，從而更好的為我國實體經(jīng)濟發(fā)展提供服務(wù)。

供應(yīng)鏈承兌支付體系融資頭部平臺——同城票據(jù)網(wǎng)(www.tcpjw.com)通過先進的金融科技手段，幫助中小微企業(yè)實現(xiàn)安全、高效、普惠、綠色的承兌匯票融資，幫助金融機構(gòu)資金方更為有效快捷的篩選票據(jù)市場渠道，利用科技的力量構(gòu)建智慧供應(yīng)鏈金融生態(tài)體系。2021年全年累計為240多萬家中小微企業(yè)承兌匯票融資超千萬筆，節(jié)約財務(wù)融資成本66億元，切實助力實體企業(yè)拓寬融資渠道、降低融資成本。

來源：號外網(wǎng)